近日，上市公司健帆生物公告称与相互保险组织众惠相互签订战略合作协议，双方拟在肾病健康管理及相关保险产品设计上有所推进。回顾来看，去年三家相互保险社相继成立，首年均未实现盈利，亏损程度不一，对于相互保险社未来发展，专家持谨慎态度，并指出“相互保险的发展空间有限”。
众惠相互、健帆生物合作路径初现，涉专项相互保险产品开发
4月18日晚间，健帆生物发布公告称与众惠相互签订战略合作协议，根据公告内容显示，协议为双方开展战略合作的框架性文件，并未涉及具体项目和金额。
健帆生物表示，双方基于中国肾病健康管理领域未来广阔的市场空间，签订战略合作协议书，有利于集中在各自领域的资源和优势，利用相互保险的产品、模式及服务，推动肾病专项相互保险产品的开发和推广，“发挥保险保障功能的同时，为未来市场发展提前布局。”从合作双方背景来看，众惠相互为第一家获批的全国范围相互保险组织，健帆生物为中国血液净化领域的领军企业，集研发、生产及销售于一体，且产品技术较为领先。
虽然公告并未涉及具体项目，但是从双方权利及义务来看，或能初见合作路径“雏形”。双方约定，众惠相互将主导肾病健康管理相关的保险产品设计、主导肾病健康管理相关的保险产品的设计、接纳肾病患者成为众惠相互会并员与之签订保险合同，同时履行与肾病患者的保险合同;健帆生物负责收集肾病健康管理领域的行业信息、潜在相互保险会员保险需求等相关信息并进行相应的竞争分析，以供设计肾病领域的保险产品。并通过销售人员销售众惠相互设计或运营的与肾病健康管理相关的保险产品，或提供相关的市场咨询及技术指导服务。
业务方面，健帆生物则表示，若能成功合作开发出肾病领域的相互保险产品并将之推广，在减轻肾病患者的经济负担、提升肾病患者的医疗支付能力的同时，“对公司主营业务起到积极促进作用。”
此外，双方拟将共同成立健康管理公司，结合保险资金选择布局具备成长性、协同性的标的，围绕患者肾病健康管理服务和上下游产业链布局。值得关注的是，健帆生物还在公告中透露，公司拟出资成为众惠相互的出资人之一，“可以更好地推动战略合作及未来规划”，但具体金额及时间并未透露。
首年“成绩单”出炉，三家相互保险社去年亏损不一
相互保险作为国际上主要的保险组织形式之一，发展历史悠久，在全球保险市场中占据重要地位，而此前国内保险市场并未有这一组织形式。2014年8月，《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》提出要“鼓励开展多种形式的互助合作保险”。2015年6月，国务院第93次常务会议审议通过《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》，进一步明确“加快发展相互保险等新业务”。2016年4月，国务院正式批准同意开展相互保险社试点并进行工商登记注册。
两个月后，监管层正式批准众惠财产相互保险社、汇友建工财产相互保险社和信美人寿相互保险社(以下分别简称众惠相互、汇友建工、信美人寿)筹建，2017年上半年，三家相互保险社相继开业。
从三家相互保险社的业务方向来看，众惠相互主要针对特定产业链的中小微企业和个体工商户的融资需求，开展信用保证保险等特定业务;汇友建工则对建筑领域的特定风险保障需求，开展工程履约保证保险、工程质量保证保险等新型业务;信美人寿主要针对发起会员等特定群体的保障需求，发展长期养老保险和健康保险业务。三家相互保险社分别从小微企业、建筑企业金融服务以及特定群体养老健康保障等角度切入，监管层也曾对此总结称具有“小而美、小而精、小而优”的特征。
此次众惠相互与健帆生物拟在肾病健康管理及相关保险产品设计有所推进，包括拟将共同成立健康管理公司，结合保险资金围绕肾病健康管理服务和上下游产业链进行布局，在产业、项目上均做出路线规划。经济学家宋清辉也指出“相互保险社内生于中小企业，具有独特优势。”
回顾来看，2017年2月众惠相互获批开业，从经营状况方面，全年累计保险业务收入6711.14万元，净亏损6058.54万元，综合费用率和综合成本率分别达686.2%、724.93%，对此，众惠相互表示主要是将筹建期费用一次性计入开业当期，导致综合费用较高。
三个月后，信美人寿获批开业，从初始运营资本和业务体量上来看，都是三家险企中最高的。2017年信美人寿保险业务收入达到4.74亿元，全年共计亏损1.63亿元。汇友建工于2017年6月获批展业，业务体量相对较小，去年保险业务收入465.31万元，净亏损2986.98万元。
